在香港，股票投資不只是專業投資者的專利，也愈來愈成為普羅大眾累積財富的重要途徑。不論你是剛開始接觸股市，或正考慮把部分儲蓄投放於股票，掌握基本知識和清晰步驟都十分關鍵。以下內容將帶你從零開始，全面了解香港股票市場的基礎概念和入門流程。

一、香港股票投資入門基礎

對於剛接觸投資的香港新手來說，股票市場可能令人感到陌生甚至害怕。但其實，只要掌握正確的知識與方法，股票可以是有效增值資產的重要工具。以下會一步步帶你從零開始，建立清晰的投資基礎。 

1. 什麼是股票？

股票是公司發行給股東的「所有權憑證」，當你持有一間公司的股票，代表你成為該公司的一部分股東。

你可以透過股票獲利的方式主要有兩種：

獲利方式	說明
股息收入	公司派發利潤給股東，稱為「派息」或「分紅」
資本增值	股票價格上升後賣出，賺取買賣差價

2. 認識香港股市特色

香港是全球知名的國際金融中心，擁有成熟的資本市場和健全的法規監管。以下是香港股市的幾個重點特色：

特點	說明
有三大市場板塊	主板、創業板及GEM板。新手建議先從主板藍籌股入手。
計價幣種為港元或人民幣	大多數股票以港幣計價，也有「人民幣計價股份（RMB股）」存在。
可買賣中資與國際公司股票	包括中國大型企業（如中國移動、阿里巴巴）、本地企業與外資公司。
T+2 結算制度	買入股票後第2個交易日完成交收。
無股數限制，按「每手」交易	多數股票需以「每手」買賣，例如每手100或500股。

3. 投資股票適合你嗎？

在投入資金之前，先檢視自身是否適合股票投資：

評估項目	建議條件
可投資資金	建議以閒置資金投資（不影響生活開支）
投資時間	最好為中長期（1年以上）
風險承受能力	接受短期股價波動
學習意願	願意花時間學習基本面、財務知識等

4. 香港股票開戶流程（券商/銀行方式對比）

在香港投資股票，第一步是「開立證券帳戶」。可選擇銀行證券戶口或網上證券平台（券商），以下是開戶方式比較表：

項目	網上券商（如富途、輝立、老虎）	傳統銀行（如滙豐、恒生、渣打）
開戶速度	快，最快24小時內完成	較慢，約需3–5個工作日
手續費	較低，適合頻繁交易	較高，適合長期投資
介面使用體驗	現代化App、功能多	簡單穩定，但介面較傳統
支援港股、美股、A股	大多數支援	有些銀行限制某些市場投資
開戶方式	線上申請+身份認證即可	可能需親臨分行或線上與客戶經理聯絡

5. 如何入金與出金？

投資股票前需先把資金匯入證券帳戶（即「入金」）。

入金方式（以網上券商為例）：

入金方式	操作說明
銀行轉帳（FPS或網銀）	轉帳至券商指定銀行帳戶並填寫入金通知
轉數快FPS	直接掃碼或輸入手機號／識別碼匯款
內部轉戶	若你已有其他證券戶口可申請股票轉倉

出金方式

將現金提回銀行帳戶時，通常：

• 透過券商App申請出金
• 指定本地銀行帳戶接收
• 一般1–2個工作日到帳

新手務必確認券商提供的入金/出金銀行戶口與名稱正確，避免入錯帳。

6. 開戶所需文件

大多數券商開戶會要求以下文件（透過App拍照上傳即可）：

文件類型	說明
身份證明	香港身份證（正反面）
地址證明	最近3個月水電煤帳單、銀行結單等
銀行戶口資料	提供收款銀行帳戶資訊作出金用途（需同名）
聲明與風險問卷	評估投資經驗，屬於監管規定的一部分

7. 開戶注意事項（香港新手易忽略）

問題	建議
是否支援港股以外市場？	若你想投資美股、ETF，需確認券商有支援
有無最低入金金額或手續費？	有些券商可能有最低交易額（如500港元）或平台費
是否提供模擬交易帳戶？	新手可先使用模擬帳戶練習
出金是否收費或限次數？	不同券商政策不同，宜事先查清楚

【相關閱讀】

加密貨幣ETF交易指南：如何開始買賣？

ETF是什麼？深度解析ETF的概念與投資策略

二、股票投資必備心態

股票投資的獲利不只是知識，更多來自正確的心態和紀律。很多人一開始就犯錯，不是方法不好，而是心態錯誤。以下我分為5大面向，並附上更多新手常見誤區與建議。

1. 別把股票當賭博

許多人認為「股票就像買樂透」。但事實上，股票代表企業經營權的一部分，你買的是公司未來的營收與獲利。

正確思維：

「每一筆投資，都是對企業的長期看好。」

錯誤心態案例：

• 「這檔最近很紅，聽說會漲，我全壓！」
• 「股票一定要追高搶短，才賺得到快錢！」

改善建議：
在投入資金前，先問自己三個問題：

1. 這家公司賺錢的能力是什麼？
2. 我了解它的產業趨勢嗎？
3. 我願意長期持有它嗎？

若三題回答不了，代表還沒做好功課。

2. 先評估風險承受度

很多新手一遇到股價下跌就慌張出場，其實投資一定會遇到短期波動。

投資心態關鍵：
要先清楚「最壞情況」你能接受多大的損失，才能避免情緒化。

風險承受度自我評量表

問題	若答案為「是」，請打1分
我曾有投資股票或基金經驗	1分
我可以接受資金短期下跌20%以上而不焦慮	1分
我的投資資金是閒置，不會影響生活開支	1分
我的投資目標是5年以上	1分

計分：

• 0~1分：保守型，適合高股息股票或ETF
• 2~3分：中立型，可考慮部分成長型股票
• 4分：積極型，可布局波動較大的成長股

範例：
若你無投資經驗、擔心短期跌幅，請先從定期定額ETF開始。

3. 設定清晰目標與投資計劃

成功的投資人都有明確的規劃。

三種典型目標：

目標類型	時間範圍	典型目標（香港例子）	投資策略建議
短期目標	1-3年	-儲蓄置業首期（加按／換樓） -籌備婚禮開支- 預留進修或轉職資金	-資金以穩健為主（高流動性ETF、藍籌股） -控制風險，避免短線高波動股票
中期目標	3-5年	-建立副收入（股息收息） -累積小朋友教育基金- 財富增值抗通脹	-部分藍籌股定投+行業ETF -開始分批吸納成長型股票
長期目標	5年以上	-提早退休計劃 -建立可持續現金流（每月股息覆蓋生活）- 達到財務自由	-定期定額投資港股+美股ETF -配置高股息資產+長線增長股票組合

設定計劃範例：

「我每月投入1萬元港股ETF，每季檢視一次績效，設定10年達300萬。」

有明確目標，才不會「看消息就亂買」。

4. 紀律勝過一切

多數散戶虧損，不是因為選錯股票，而是沒遵守原先規劃。

常見錯誤心態：

• 沒有停損：虧損擴大後就一直抱著不賣
• 沒有停利：明明已經賺20%，卻貪心等更高
• 隨意加碼：跌了就「攤平」，結果越攤越虧

正確做法：
先設定規則，再嚴格執行。

停損與停利範例：

項目	策略範例
停損	每檔虧損達10%，即停損賣出
停利	每檔獲利達20%，先賣出一半鎖利
定期檢視	每3個月檢視投資組合是否符合目標

5. 分散投資，降低風險

單押一支股票，風險極高。分散配置能降低劇烈波動對整體資產的影響。

新手常見錯誤：

• 全部資金只買一家公司
• 只投資同一產業
• 重壓短線題材股

分散投資示意範例：

資產類別	比例建議
ETF	40-60%
個股（3–5檔）	30-40%
現金/債券	10-20%

6. 抗壓與情緒管理

投資過程中，情緒控制能力=資產保護能力。

情境模擬：

當股票帳面虧損15%時，你會怎麼做？

• A. 立刻賣出
• B. 加碼攤平
• C. 依事先規劃執行（如已設定停損就執行）

正確答案是C。

小技巧：
每天檢視股票帳戶會增加焦慮，建議「每周一次檢視績效」。

成功投資心態金句：

「市場短期是投票機，長期是稱重機。」

股價短期波動無可避免，唯有基本面決定長期價值。

三、如何挑選適合的新手股票

香港股市包含港股、美股ETF及部分A股通，選股時要兼顧：

• 公司基本面
• 產業趨勢
• 資金流動性
• 港股獨有波動（中概、政策影響）

新手投資者常因「朋友推介、網上消息」隨意入市，最後高買低賣。

以下是由淺入深的選股流程：

1. 優先選擇大型藍籌股

在港股，藍籌股即恒生指數成份股，多數企業資本實力強、業務成熟，波動較中小盤低。

新手選股先考慮：

• 恒生指數成份股（約50家）
• 恒生高股息指數成份股

為什麼？

• 流動性佳
• 分紅政策較穩定
• 資訊透明度高

例子（部分藍籌股）：

股票代碼	公司	行業	特點
0005	匯豐控股	金融	高息龍頭銀行，環球業務
0941	中國移動	電信	現金流穩定，分紅率高
0388	香港交易所	金融基建	香港資本市場核心
0001	長和	綜合企業	港資巨企，涵蓋基建及零售

如想簡單分散，考慮ETF：

• 恒生指數ETF（2828）
• 恒生中國企業ETF（2828）
• 南方東英恒生科技ETF（3033） (波動較高)

2. 觀察財務健康與分紅政策

選股核心原則：「能長期賺錢+持續派息」

財務健康檢視四大指標：

指標	含義	建議範圍
收入成長率	公司業務是否持續擴張	>5%長期增長較理想
毛利率	產品/服務賺錢能力	>20%較佳
股東權益回報率(ROE)	替股東賺錢效率	>10%穩健
資產負債比率	財務風險，負債太高易爆雷	<50%較安全

分紅政策也很關鍵：
港股許多藍籌每年會派息，部分還有季息，適合現金流需求。

例子：中國移動（0941）

指標	數據範例（參考近年）
收入年增長率	約5%
毛利率	超過40%
ROE	約13%
資產負債比	約40%
股息率	約6-7%

解讀：

• 收入穩健
• 現金流穩定
• 適合新手長期持有

3. 評估行業前景與政策風險

港股與中國市場聯動大，新手要注意：

• 行業政策風險（如互聯網監管、地產調控）
• 長期行業趨勢（5G、可再生能源等）

新手適合行業：

• 電訊、公共事業（波動較低）
• 金融（穩定分紅）
• 部分消費藍籌（需求剛性）

較高風險行業：

• 中概科技股（受政策及市場情緒影響大）
• 內房地產（近年風險集中）

行業風險比較表：

行業	政策影響度	波動性	新手適合性
電訊	低	低	★★★★★
銀行保險	中	中	★★★★
消費必需品	低	中低	★★★★
科技互聯網	高	高	★★
內房地產	高	高	★

4. 股息率與估值雙重檢視

 股息率參考：

股息率 = 年度股息 ÷ 股價

一般認為：

• 5%：吸引（留意是否特別派息）
• 3–5%：穩定
• <3%：成長型或估值較高

估值指標：

• 本益比（PE Ratio）：越低代表估值越便宜（需對比同行）
• 股價淨值比（PB Ratio）：適用銀行保險股

範例：港股大型銀行比較

公司	本益比	股息率	特點
匯豐控股(0005)	約9倍	約6%	環球業務，高分紅
渣打(2888)	約7倍	約5%	亞洲新興市場業務
中銀香港(2388)	約8倍	約5-6%	本地市場龍頭

5. 分批進場，分散配置

香港股市波動性比歐美高，一次投入容易中短期坐艇。

操作建議：

• 先設定目標持倉金額
• 分三次建倉（每次約30–40%）
• 下跌時逐步加碼

組合配置示例：

類別	比例範例
高股息藍籌	50%
ETF	30%
中概科技股	10%（僅小比例分散）
現金或短債基金	10%

6. 利用ETF簡化選股

若不想研究個股，可考慮ETF：
恒生指數ETF（2833）：

• 持有恒指成分股
• 分散度高
• 成本低

恒生高股息ETF（3110）：

• 主打高股息藍籌
• 現金流穩定

恒生科技ETF（3033）：

• 集中中概科技（波動大）
• 適合長期小額配置

7. 常見錯誤與注意事項

常見錯誤	正確做法
見新聞就衝入場	先看基本面與估值，分批入場
只追熱門科技股	配置部分穩定藍籌，降低波動
只看股息，不看業績穩定性	同時檢視收益增長及派息紀律
一次全倉買入	分批買入，設停損或目標價位

對香港新手而言，選股最重要：

• 先由大型藍籌或ETF起步
• 重視分紅紀律與財報穩健
• 留意政策與行業波動
• 分批進場+定期檢視
  

四、如何選股？香港市場的實用選股攻略

選股是股票投資中最核心的環節。香港市場多樣化，從大型藍籌到中小型成長股都有，投資者需根據自身風險承受力和投資目標來挑選合適股票。

1. 了解香港主要股票類型

類型	特色	風險水平	適合投資者
藍籌股	市值大、交易活躍、基本面穩健	低至中	保守型、長線投資者
中型股	成長潛力大，但波動較大	中至高	具一定風險承受能力的投資者
小型股	市值小、波動劇烈，有高風險高回報可能	高	風險偏好較高、短線操作投資者
新經濟股	科技、互聯網等新興產業公司	高	尋求高成長機會的投資者
收息股	穩定派息的公用事業、地產投資信託(REITs)	低至中	收入型投資者、退休人士

2. 選股策略與工具推薦

基本面選股：

• 看市盈率(P/E Ratio)
  港股市盈率一般在10-20倍之間，低於行業平均或歷史平均的股票值得進一步研究。
• 看市淨率(P/B Ratio)
  市淨率低於1的股票可能被低估，但要留意是否存在經營問題。
• 派息穩定性
  對於收息投資者，可查看過去5年的派息記錄及股息率。

技術面選股：

• 利用技術指標篩選突破或回調股
• 參考成交量變化確認趨勢

推薦香港常用選股平台

平台	功能亮點	費用
富途牛牛	即時行情、社群討論、智能篩選	免費
輝立證券	詳細財務數據分析工具	免費
港交所網站	官方公告、財報資料查詢	免費

【相關閱讀】

股票指數是什麼？2025 年完整解析：定義、類型與七大實戰應用

股票CFD是什麼？股票差價合約優勢、風險、成本、交易方法詳解

五、香港股票交易技巧與風險管理

投資香港股票要懂得合理交易策略與風險控管，減少虧損、保護本金，提升穩定獲利。

1. 交易技巧

• 分散投資：避免將所有資金投入單一股票或行業，建議持有5-10隻股票分散風險。
• 分批買入：避免一次過買入，利用價格回調時逐步增加持倉。
• 止盈止損設定：設定合理止盈點和止損點（例如10%-15%止損），嚴格執行。

2. 常見風險類型與應對

風險類型	說明	香港市場應對策略
市場風險	整體市場下跌，影響大部分股票價格	使用分散投資與定期檢視投資組合
政策風險	政府政策調整如金融監管、稅務變化影響股票	留意政策動向，避免過度集中於高政策風險行業
流動性風險	小型股成交量少，賣出時可能遇到困難	選擇流動性較好的股票，避免過度追求小市值股票
公司經營風險	公司管理不善、財務問題導致股價波動	研究基本面，關注財報和公司公告
外匯風險	港元與人民幣、美金等貨幣波動影響投資回報	留意港元聯繫匯率制度，合理配置美元和人民幣資產

【相關閱讀】

股票投資入門教學｜交易時間、ETF、基金、常見術語完整指南

六、常見問題 FAQ

七、總結

香港股票市場具有高度多樣性和國際化特點，為投資者提供了豐富的投資機會。對於新手來說，投資成功的關鍵在於建立正確的投資心態，避免跟風炒作和短線投機。投資者需要設定明確的投資目標和計劃，根據個人財務狀況及風險承受能力制定策略。而且，亦要學習基本面與技術面分析，選擇質優且具成長性的股票。嚴格執行風險管理，包括分散投資和止損機制，也是很重要的。建議投資者持續關注市場動態與政策變化，靈活調整投資組合。只要堅持紀律投資和不斷學習，香港股市將成為你資產增值的可靠夥伴。祝你投資順利，財富穩步增長！

如果您對股票、CFD或EA程式交易感興趣，但還在為選擇入場時機而煩惱，不妨考慮加入我們的Telegram 群組！