目錄
對於剛接觸外匯交易的新手來說，最常遇到的第一個問題就是：「我應該用哪個外匯平台？」市面上外匯平台數量繁多，有些平台看起來專業、介面美觀，但實際操作後卻會發現手續費高、客服不回應、甚至資金無故遭凍結。
面對通膨、股市震盪與低利率環境，許多台灣投資人開始將目光轉向「債券」這類相對穩定的資產。無論你是剛出社會的年輕人，還是準備退休的理財族，2025年都是進場了解債券投資的關鍵時機。本文將以簡單易懂的方式，帶你認識債券是什麼、有哪些種類、如何賺錢、潛在風險與報酬機會，幫助你在2025做出更穩健的投資選擇。
一、什麼是債券？
債券是一種「借錢契約」。當你購買債券時，等同於把錢借給發行機構（如政府、企業、金融機構），他們承諾會定期支付你利息，並在到期時還本金。
舉例來說：
你以 10 萬元買入某公司 3 年期的債券，票面利率 2%。
每年會收到 2,000 元利息，三年後取回 10 萬本金。
這種「利息收入」就是債券的最大吸引力，尤其對於追求穩定現金流的退休族、保守型投資人來說非常適合。
二、債券有哪些種類？
債券種類依發行單位、信用評等與交易方式不同而異。常見類型包括：
| 類型 | 說明 | 風險程度 |
|---|---|---|
| 政府債券 | 由各國政府發行，安全性高（如台灣國債、美國公債） | 非常低 |
| 公司債 | 由企業發行，利率較高，風險依信用評等而異 | 中等 |
| 高收益債券 | 信用評等較低的公司發行，利率高但違約風險高 | 高 |
| 可轉換公司債（CB） | 可轉換為股票，兼具債券與股票特性 | 中等偏高 |
| 債券ETF | 由基金公司發行，集中持有一籃子債券，可於證券市場買賣 | 中低，風險分散 |
對新手來說，「債券ETF」是一個理想入門選項，交易方式與股票相同，且風險分散。
相關閱讀
三、債券如何賺錢？
債券的獲利來源主要有兩種：
1. 利息收入（票面利率）
例如：一張票面利率 3% 的債券，買入後每年可收到 3% 的利息。
2. 價格變動（債券買賣價差）
債券在市場上可轉售，價格會隨市場利率變化而波動：
- 當市場利率下降，舊債券利率較高 → 價格上升。
- 當市場利率上升，舊債券利率較低 → 價格下跌。
如果你預期 2025 年利率會逐步下滑，債券價格可能上升，有機會賺取資本利得。
四、債券投資的風險
雖然債券相對穩定，但仍需留意以下風險：
| 風險類型 | 說明 |
|---|---|
| 利率風險 | 利率上升會使債券價格下跌，若提前賣出可能虧損 |
| 信用風險 | 發行人若無力償還本金與利息，可能導致違約損失 |
| 通膨風險 | 當通膨高於債券利率，實質報酬可能變負 |
| 流動性風險 | 特定債券交易量低，可能難以在市場上脫手 |
風險控管建議：選擇具投資級評等的債券、透過ETF分散投資、隨時關注利率變化趨勢。
五、債券適合哪些人？
債券是資產配置中穩健的一環，適合以下族群：
| 投資人類型 | 適合策略 |
| 退休族 | 投資政府債券、投資級公司債、債券ETF，追求穩定利息 |
| 上班族 | 採定期定額投資債券ETF，累積中長期資產 |
| 年輕人 | 小額配置債券ETF作為風險緩衝，主力仍以成長型資產為主 |
參考配置：穩健型投資人可考慮 30–50% 資金投入債券型資產，依自身風險承受度調整比例。
六、怎麼開始投資債券？
1.債券ETF：最適合新手
可透過證券帳戶買賣，流動性高、手續費低、標的多元。
2.債券基金：適合懶人包投資
交由專業經理人操作，適合沒時間研究市場的投資人，須留意手續費與基金規模。
3.現貨債券：適合進階投資人
可直接透過券商購買單一債券，投資門檻較高，建議搭配財務顧問進行評估。
七、FAQ 常見問題
想掌握更多2025債券投資策略與最新趨勢？歡迎加入 Telegram 頻道，了解更多市場變化與投資分析！