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隨著線上交易平台普及，散戶參與度大增，如今零售交易已佔每日外匯交易量的三成以上，包括CFD與期貨等工具皆可操作。
雖然外匯投資機會多，但風險不小。統計顯示，高達七至九成新手可能會虧損。若你正準備踏入市場，這篇外匯保證金入門教學，就是你避開風險、建立正確觀念的起點。
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一、外匯保證金是什麼？
外匯保證金（Forex Margin）是一筆投資人存入經紀商帳戶中的資金，用來作為開立外匯槓桿交易頭寸的「擔保金」。簡單來說，就是你交易外匯時，用來「押」給經紀商，確保你能承擔風險的資金。
二、為什麼需要外匯保證金？
1.槓桿交易的基礎
- 外匯市場允許你用「小錢搏大錢」。
- 想操作 10 萬美元的交易？你不需要真的有 10 萬，只需提供部分保證金（例如 1,000 美元）。
- 保證金是「你有能力承擔風險」的證明。
2.降低違約風險，保障經紀商
- 外匯市場波動劇烈，價格快速反轉時容易出現虧損。
- 經紀商不希望你帳戶虧損時還欠錢，因此要求保證金來降低自身風險。
- 一旦帳戶淨值跌破維持保證金，就會觸發 Margin Call 或強制平倉。
3.保證交易紀律與風險控制
- 有保證金制度，可以強迫投資人遵守風控規則。
- 你不能用 100 美元開 100 萬美元的倉位，系統會限制你的最大操作額。
- 避免「賭博式操作」造成重大虧損。
三、外匯保證金的兩種主要類型
1. 初始保證金（Initial Margin）
- 用來開倉所需的最低資金。
- 取決於你選用的槓桿和交易金額。
| 保證金率 | 槓桿比 |
|---|---|
| 1% | 100:1 |
| 2% | 50:1 |
| 5% | 20:1 |
2.維持保證金（Maintenance Margin）
維持保證金是你保住倉位所需的最低賬戶餘額。若帳戶淨值跌至此以下，經紀商會發出 追加保證金通知（Margin Call），要求你補錢或減倉。
若虧損持續，當帳戶餘額等於保證金（可用資金為零）時，系統將自動強制平倉，防止你虧損更多。
舉例：
你有 $5,300，開了需要 $5,000 保證金的倉位。若市場變動導致虧損 $300，帳戶餘額降至 $5,000，保證金剛好用盡，此時系統將強制平倉。
四、外匯保證金如何計算盈虧
外匯保證金的計算公式：保證金 = 交易單位數 × 匯率 ÷ 槓桿比率
範例 1：交易 EUR/USD
- 交易量：1 標準手（100,000 單位）
- 匯率：1.1200
- 槓桿：1:100
- 外匯保證金 = 100,000 × 1.1200 ÷ 100 = $1,120
範例 2：交易非美元貨幣對（GBP/JPY）
- 交易量：0.2 手（20,000 單位）
- GBP/JPY 匯率：150.00
- GBP/USD 匯率：1.3000（用來轉換美元）
- 槓桿：1:20
- 外匯保證金 = 20,000 × 1.3 ÷ 20 = $1,300
五、外匯槓桿怎麼運作？
槓桿讓你用較少資金進行大額交易，但同時也放大風險。
| 槓桿比率 | 保證金率 | 控制 $10,000 所需保證金 | 若市場波動 1% 的盈虧 |
| 1:10 | 10% | $1,000 | 10% 盈虧 |
| 1:50 | 2% | $200 | 50% 盈虧 |
| 1:100 | 1% | $100 | 100% 盈虧 |
| 1:500 | 0.2% | $20 | 500% 盈虧（極高風險） |
注意：槓桿越高，風險越大。新手建議從 1:10 或 1:20 開始。
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六、如何管理外匯保證金交易風險？
1.使用低槓桿起步
剛入門建議用 1:10，避免因價格小波動導致巨額虧損。
2.設定停損點（Stop Loss）
每一筆交易都應該限制最大虧損，建議單筆風險不超過帳戶資金的 1%-2%。
3.定期監控保證金水平
公式：
- 保證金水平 =（帳戶淨值 ÷ 已用保證金）× 100%
- 當比率低於 100% 時，你可能會收到追加保證金通知（Margin Call）；更低則會強制平倉。
4.不要 All-in，預留資金緩衝
建議最多只用帳戶總資金的 20%-30% 作為保證金。
5.分散投資，降低集中風險
不要只壓一個貨幣對，適當配置不同幣種可分散市場波動風險。
七、外匯保證金交易的五大優勢
1.槓桿效應，少資金也能大操作
外匯交易利用槓桿讓小資金可以操作大規模交易。例如，200倍槓桿交易0.01手歐元/美元，保證金僅需5.75美元。
2.低成本交易，無手續費
外匯交易無需額外手續費，雖有點差（買賣差價），但交易成本仍低。
3.雙向交易，無論市況都能獲利
無論市場上漲或下跌，都能通過先買或先賣獲利。
4.主流貨幣對簡單，新手易入門
選擇如歐元/美元這些主流貨幣對，簡單且流動性高，適合新手。
5.全天候交易，靈活方便
外匯市場全天候開盤，無論日夜，都能根據自己的時間進行交易。因為有實施夏令時間的國家，所以，夏令時間和冬令時間的開盤時間會有1個小時的時差。
以下是實施夏令時間的外匯交易的交易時間：
| 夏令時間 | 冬令時間（Open） | |
| 交易時間（台灣時間） | 週一的AM5點～週六的AM5點 | 週一AM6點～週六的AM6點 |
八、常見問題FAQ
九、小結
外匯保證金交易為投資者提供了槓桿操作的機會，但也伴隨著較高風險。了解並管理風險，選擇合適的槓桿比例和風險控制方法，是成功交易的關鍵。
本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。做任何投資決定之前，要自行判斷及審慎處理，掌握市場最新變化以了解風險。投資涉及風險，務必謹慎。